CEO Arm zapowiada tajemnicze produkty, które zmienią firmę w maszynę do zarabiania pieniędzy

Agentyczna rewolucja napędza popyt na rdzenie CPU

Fundamentem optymizmu Haasa jest gwałtowny rozwój systemów opartych na tzw. **agentic AI**. O ile tradycyjne modele językowe wymagają potężnych akceleratorów graficznych (GPU) do trenowania i wnioskowania, o tyle systemy agentyczne – zdolne do samodzielnego wykonywania zadań i wywoływania innych procesów – opierają się w dużej mierze na mocy obliczeniowej procesorów ogólnego przeznaczenia. Według przewidywań Arm, frameworki takie jak **OpenClaw** mogą doprowadzić do czterokrotnego wzrostu zapotrzebowania na rdzenie CPU. W przeciwieństwie do pojedynczych zapytań użytkownika, systemy agentyczne generują ogromny ruch wewnętrzny. Agenty wywołują inne agenty, wykonują wygenerowany kod i wymagają dodatkowych zasobów pamięci oraz mocy obliczeniowej do automatyzacji złożonych zadań. Haas szacuje, że ten trend wywinduje wartość rynku procesorów dla centrów danych, w którym Arm chce partycypować, do poziomu **100 miliardów dolarów**. Dla porównania, obecnie firma konkuruje na rynku wartym około 3 miliardów dolarów rocznie w samych tantiemach. Przejście od dostawcy licencji do dostawcy gotowego krzemu to skok kwantowy w potencjalnych przychodach.

AGI CPU: Pierwszy autorski krzem dla centrów danych

Najważniejszym punktem ogłoszenia była prezentacja **AGI CPU** – pierwszego procesora do centrów danych sygnowanego marką Arm. To przełomowy moment, ponieważ firma po raz pierwszy będzie sprzedawać gotowy produkt bezpośrednio klientom końcowym, zamiast jedynie udostępniać schematy. Układ ten, będący owocem współpracy z **Meta**, został zaprojektowany specyficznie pod kątem obsługi systemów agentycznych. Specyfikacja techniczna jednostki robi wrażenie, choć budzi też pytania o strategię projektową:

• Konstrukcja wyposażona w **136 rdzeni**.
• Brak wsparcia dla technologii **simultaneous multithreading (SMT)** – Arm argumentuje, że uproszczona architektura pozwala na bardziej deterministyczne skalowanie zadań AI.
• Zoptymalizowana efektywność energetyczna, kluczowa dla nowoczesnych ekosystemów serwerowych.

Mimo że Arm jest nowicjuszem w bezpośredniej sprzedaży krzemu, lista klientów, którzy zadeklarowali wdrożenie **AGI CPU** jeszcze w tym roku, jest imponująca. Znajdują się na niej tacy giganci jak **OpenAI, SAP, Cloudflare, SK Telecom** oraz wspomniana wcześniej **Meta**. To sygnał, że rynek jest spragniony alternatyw dla dominujących rozwiązań, zwłaszcza takich, które oferują lepszy stosunek wydajności do poboru mocy w specyficznych obciążeniach agentycznych.

Konfrontacja z gigantami i walka o dominację

Droga do miliardowych zysków nie będzie jednak usłana różami. Arm wchodzi na rynek, który jest obecnie polem bitwy między uznanymi potęgami a nowymi pretendentami. Mohamed Awad, EVP w dziale Cloud AI w Arm, twierdzi, że ich podejście do architektury rdzenia jest lepsze od konkurencji, ponieważ rezygnuje ze zbędnych funkcjonalności na rzecz wydajności w zadaniach AI. Jednak branżowi rywale nie próżnują. **AMD** planuje wypuszczenie procesorów **Epyc** oferujących do **256 rdzeni**, co stanowi niemal dwukrotność tego, co oferuje obecny flagowiec Arm. Z kolei **Intel**, po krótkim eksperymencie z porzuceniem wielowątkowości w nadchodzących układach Diamond Rapids, planuje powrót do technologii hyperthreadingu w jednostkach **Coral Rapids**. Największym zagrożeniem pozostaje jednak **Nvidia**, która nie tylko dominuje w segmencie GPU, ale agresywnie promuje swoje procesory **Vera**, również wyposażone w technologię SMT i ściśle zintegrowane z ekosystemem AI. Warto zauważyć, że tacy gracze jak Meta stosują strategię dywersyfikacji. Choć Meta współpracowała przy projekcie AGI CPU, jednocześnie kupuje ogromne ilości procesorów **Nvidia Grace** oraz customowych chipów od **Broadcom**. Arm ma jednak unikalną przewagę – nawet jeśli klient wybierze rozwiązanie konkurencji, o ile bazuje ono na architekturze Arm (jak chipy Nvidii czy Amazon Graviton), brytyjska firma i tak zarabia na licencjach.

Nowy cykl wydawniczy i determinacja Haasa

Aby utrzymać tempo narzucone przez rynek, Arm nie może poprzestać na jednej premierze. Rene Haas zapowiedział już, że firma przechodzi na agresywny cykl wydawniczy. Nowe procesory mają pojawiać się co roku, a trzecia generacja układów **AGI CPU** jest już w fazie intensywnego rozwoju. To jasny sygnał dla inwestorów i partnerów: Arm nie jest już tylko "biurem projektowym", ale pełnoprawnym producentem półprzewodników, gotowym do walki o najwyższe stawki. Przekształcenie firmy z dostawcy IP w giganta sprzętowego to ryzykowne posunięcie, które może skomplikować relacje z dotychczasowymi licencjobiorcami. Jeśli jednak prognozy dotyczące agentycznej AI się sprawdzą, a zapotrzebowanie na wyspecjalizowane jednostki CPU faktycznie wzrośnie czterokrotnie, Arm może stać się najważniejszym ogniwem w infrastrukturze sztucznej inteligencji. Przejście od 3 miliardów dolarów z tantiem do 100-miliardowego tortu rynkowego jest wizją zbyt kuszącą, by Haas mógł z niej zrezygnować. Wygląda na to, że era, w której Arm pozostawał w cieniu swoich partnerów, właśnie dobiega końca.